节后资金大幅回流市场 两大概念板块受追捧
本周是马年第一个交易周，A股全线走强，深证成指率先突破年前高点，创4年来新高，中证1000更是强势上攻，创近9年新高，上证指数、科创综指等也均有所上涨。周成交因为少1个交易日跌破10万亿元，但日均成交较春节前明显增加。
杠杆资金快速回流市场，融资净买入逾775亿元。绝大部分申万一级行业本周都获得融资净买入，其中电子行业获得逾155亿元净买入，有色金属行业获得逾88亿元净买入，电力设备行业获得逾77亿元净买入，计算机行业获得逾50亿元净买入，国防军工、通信、基础化工、机械设备等行业也获得超40亿元净买入。仅综合和煤炭两行业被小幅融资净卖出。
另据Wind数据统计，电子行业全周获得逾597亿元主力资金净流入，有色金属行业获得逾431亿元净流入，基础化工、机械设备等行业获得超300亿元净流入，电力设备、国防军工等行业获得超200亿元净流入，计算机、公用事业、钢铁、通信等行业获得超百亿元净流入。传媒行业则遭主力资金净流出逾218亿元，银行行业净流出逾94亿元，非银金融行业净流出逾80亿元，食品饮料行业净流出逾44亿元。
市场热点方面，随着全国两会临近，市场对政策预期强的行业板块热情升温。新能源产业节后频频走强，光伏、风电、储能、绿色电力等多个细分板块指数创历史新高。豫能控股连续7日涨停，赣能股份连续3日涨停，汉缆股份6日4涨停，北京科锐、华银电力也走出连续涨停行情。
环保板块连续4日上涨，板块指数创近7年新高，法尔胜5日4涨停，启迪环境3日2涨停，福鞍股份、中科环保、金圆股份、侨银股份等本周也出现涨停行情。
商业航天、基础建设、人形机器人、芯片等政策预期强烈的行业节后也是连续4日上涨，风华高科、誉帆科技、风语筑、时空科技等均出现连续涨停走势。
涨价概念本周亦全线走强，稀有金属板块指数大涨15.59%，创历史新高。章源钨业7日5涨停，今年以来飙升逾186%；翔鹭钨业7日3涨停，年内大涨逾187%；中钨高新同样7日3涨停，年内大涨逾138%。中稀有色、东方钽业、厦门钨业等年内涨幅均超70%。
玻璃玻纤近来涨价之声不绝于耳，板块指数近期也连创历史新高，截至本周五收盘，该指数今年以来累计大涨47.74%，宏和科技、国际复材年内涨幅均超100%。
化工、稀土永磁、锂矿、工业金属等近来产品有涨价趋势的板块节后均强势上攻，百川股份、湖南白银、晓程科技等年内股价翻倍。
展望后市，华泰证券表示，春节期间国内消费数据有亮点，中美经贸关系或阶段性回暖，或利好市场风险偏好修复，A股春季行情依然可期，考虑到市场流动性当前仍不弱，主题投资和景气投资预计仍好于高股息策略。主题投资关注出口链、服务型消费、机器人、AI应用等，景气投资关注通信设备、小金属、稀有金属、电池、建材等。
德邦证券指出，人民币持续升值趋势下，外资对中国权益市场配置或将进一步提升，推动市场慢牛格局延续。3月全国两会召开在即，市场或对“新质生产力”“AI+制造”“绿色低碳”等政策方向预期升温；同时产业面，算力与应用双轮驱动英伟达财报或验证AI算力需求的持续性，光模块、PCB、液冷服务器等硬件环节或仍具备配置价值。
记者 毛军
